（移通）财务管理复习提纲。
1. 企业财务关系；指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。1）企业同其所有者之间的财务关系；2）债权人3）被投资单位4）企业内部各单位5）企业与职工6）债务人7）税务机关。
2. 财务管理目标；1）以总产值最大化为目标2）利润最大化为目标3）以股东财富最大化为目标4）以企业价值最大化为目标。
3. 资金时间价值概念和表示方法；概念：资金周转带来的增值额，是没有风险和通货膨胀条件下的社会。
表示方法：其相对数即时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率；其绝对数即时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。
4. 复利终值和现值、年金（后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金和永续年金）概念及计算；复利终值：是指若干期以后包括本金和利息在内的未来价值。
复利现值：指以后年份收入或支出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算。后副年金：
指每期期末有等额的收付款项的年金（普通年金）。先付年金：指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。
延期年金：指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。永续年金：
指无限期支付的年金。
5. 风险报酬概念及表示方法；风险大小的判断；风险与报酬率的关系。概念：
风险投资可得到的额外报酬。表示方法：风险报酬额和风险报酬率。
大小判断：标准离差越小，说明离散程度越小，风险也就越小。标准离差越大，离散程度越大，风险也就越大。
6. 利率的概念及分类，未来利率水平的测算；概念：是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。
分类：按利率之间的变动关系，可分成基准利率和套算利率；按债权人取得的报酬情况，可分成实际利率和名义利率；根据在借贷期内是否不断调整，可分为固定利率和浮动利率；根据利率变动与市场的关系，可分为市场利率个官定利率。
7. 财务分析的种类；1）主体不同分为内外部分析，内：企业内部管理部门对本企业的生产经营过程、财务状况所进行分析。
外：企业外部的利益集团根据各自的要求对企业进行财务分析。2）对象不同分为资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析，资产：
以资产负债表为对象所进行的财务分析。利润：以利润表。
现金：以现金流量表。3）方法不同可分为比率分析法和比较分析法等，比率：
构成比率，效率比率，相关比率。比较：纵向比较分析法和横向比较分析法。
8. 企业（短期和长期）偿债能力分析指标及计算：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；权益乘数；短期分析：
流动比率 a.公式=流动资产/流动负债（营运资金=流动资产-流动负债）b.分析：
通常最低为2；同行比较；此比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。c.影响的因素：
营业周期，应收帐款，存货周转速度。速动比率a.公式＝速动资产/流动负债 ＝（流动资产－存货）/流动负债b.
分析：通常合适值为1；同行比较；c. 影响的因素：
应收帐款的变现能力。长期分析：资产负债率a.
公式：资产负债率=负债总额/资产总额b.分析：
债权人——越低越好经营者——适度负债股东——资本利润率大于负债利率， 增多负债；资本利润率小于负债利率，减少负债。权益乘数a.公式：
股东权益比率＝股东权益总额/总资产 b.分析：负债比率＋股东权益比率＝1，股东权益比率越大，偿还长期债务能力越强。
权益乘数＝1/股东权益比率 ＝资产总额/股东权益总额。
9. 企业营运能力指标及计算：1）存货周转率；（2）应收账款周转率；（3）流动资产周转率；（4）固定资产周转率；（5）总资产周转率；1、存货周转率 =销售成本/平均存货分析：
存货周转率高，说明企业存货周转得快，销售能力强，但过高也可能说明企业管理方面有问题（存货水平低、经常缺货或购买次多量少）；存货周转率低，说明企业存货管理不力，销售状况不好2、应收帐款周转率=销售收入净额/应收帐款平均余额分析：此比率越高，说明企业收账快，企业资产流动性强，短期偿债能力强。比率低，可调整销售政策。
影响的因素：季节性经营，分期付款，现金结算，销售不稳。3、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额。
分析：反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力。
4、固定资产周转率＝销售收入/固定资产平均净值。分析：此比率主要用于说明对厂房、设备等资产的利用效率，比率越高说明利用率越高、管理水平越好5、总资产周转率=销售收入/平均资产总额该指标体现了企业经营期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度，一定时期内总资产周转的次数越多，表明周转速度快，资产利用效率高，营运能力越强。
10. 企业获利能力分析指标：（1）资产报酬率；（2）股东权益报酬率；（3）销售毛利率与销售净利率；（4）每股利润（每股收益）；1.
公式：资产报酬率＝净利润/资产平均总额分析：资产报酬率越高，表明企业资产利用的效率越高，企业投入产出的水平越好，资产的获利能力越强。
2、股东权益报酬率公式：股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额。分析：
反映企业股东获取投资报酬的高低。数值越高，企业自有资本获利能力越强，对投资人、债权人的利益保障程度越高。3、销售毛利率与销售净利率 。
销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入。 销售净利率=净利/销售收入，分析：指标越高，说明企业产品附加值高，市场竞争力强，发展潜力大，获利能力强。
4、成本费用净利率公式＝净利润/成本费用总额。分析：成本费用包括销售成本、销售费用、销售税金、管理费用、财务费用和所得税等。
此比率主要用来评价企业对成本费用的控制能力和经营管理水平。
11. 杜邦分析法的基本原理：杜邦财务分析评价体系以权益净利率为核心，它是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。
进而将权益净利率进行分解销售净利率、资产周转率和权益成数，分解之后，可以衡量权益净利率这一项综合性指标发生升降变化的具体原因。杜邦财务分析评价体系的作用是解释指标变动的原因和变动趋势，为采取措施指明方向。
12. **的种类、发行**有关规定；种类：1.
**按股东的权利和义务分为普通股和优先股，2.**按是否计入股东名册分为记名股和无记名股，3.按发行时间分为始发股和新股，4.
按发行对象和上市地区分为a股b股h股。
13. 普通股筹资的优缺点；优：1没有固定的股利负担2没有固定的到期日，不需要偿还，它是公司的永久性资本，除非公司清算时才予以偿还3利用普通股筹资的风险小4发行普通股筹资股权资本能增强公司的信誉缺：
1资本成本较高2利用普通股筹资，**新**，增加新股东，可能会分散公司的控制权；而且，新股东对公司已积累的盈余具有分享权，这就会降低普通股的每股净收益，从而可能引起普通**价的**3如果今后发行新的普通**，会导致****的**。
14. 债券筹资优缺点，发行**的确定；优：债券成本较低，可利用财务杠杆，保障股东控制权，便于调整资本结构。缺：财务风险较高，限制条件较多，筹资数量有限。
15. 长期借款的信用条件及优缺点；条件：授信额度，周转授信协议，补偿信余额。
优：借款筹资速度快，借款成本较低，借款弹性较大，企业利用借款筹资与债券一样可以发挥财务杠杆的作用。缺：
投资风险较高，限制条件较多，筹资数量有限。
16. 资本成本的含义及作用。含义：
资本成本也成为资金成本，资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。作用：资本成本是选择筹资方式、进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据。
17. 资本成本的计算：个别资本成本率、综合资本成本率；
18. 营业杠杆的基本原理；1.营业杠杆的概念：
指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用2.营业杠杆利益分析：指在企业扩大营业总额的条件下，单位营业额的固定成本下降而给企业增加的营业利润。
财务杠杆的基本原理1.财务杠杆的概念：亦称筹资杠杆，是指企业在筹资活动中对资本固定的债权资本的利用 2.
财务杠杆利益分析：亦称融资杠杆利益，是指企业利用债务筹资这个财务杠杆而给股权资本带来的额外收益；
19. 或、财务杠杆系数联合杠杆系数的计算（dcl或dtl）=营业杠杆系数·财务杠杆系数=（普通股每股税后利润变动额/普通股每股税后利润额）/(销售数量变动额/销售数量)或=（普通股每股税后利润变动额/普通股每股税后利润额）/（营业额的变动额/营业额）；
20. 资本结构的含义：资本结构：
对企业发展有重要意义的长期资本中各项资本之间的数量构成及比重。广义，企业全部资本价值的构成及其比例关系；狭义，企业各种长期资本价值的构成及其比例关系；最佳资本结构的含义1）适度财务风险2）综合资本成本率最低3）企业价值最大。
21. 确定最佳资本结构的方法1.资本成本比较法1）初始筹资的资本结构决策2）追加筹资的资本结构决策2.
每股利润分析法3.公司价值比较法；资本成本比较法，每股利润分析法的计算 /增资方式下的普通股股数1=/增资方式下的普通股股数2；
22. 投资分类1）直接投资与间接投资2）长期投资与短期投资3）对内投资和对外投资；
23. 固定资产投资的特点1）固定资产的**时间较长2）固定资投资的变现能力较差3）固定资产投资的资金占用数量相对稳定4）固定资产投资的实物形态与价值形态可以分离5）固定资产投资的次数相对较少；
24. 现金流量：在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加数量。。
构成：1.初始现金流量2.
营业现金流量3.终结现金流量；投资**期=原始投资额/每年的营业净现金流量、净现值npv=未来报酬的总现值－投资额现值或＝未来各年的净现金流量的现值之和、内部报酬率、获利指数pi=经营期各年现金流量的现值合计/原始投资额的现值合计；
25. 新建项目决策、固定资产更新决策、投资期决策计算；
26. 企业筹资组合策略1保守组合策略2冒险组合策略3正常组合策略。对企业报酬和风险的影响？
27. 流动资产的含义；应收账款的成本；
28. 企业持有现金的动机1.交易动机2.补偿动机3.谨慎动机4.投资动机；最佳现金余额的确定计算；
29. 商业信用条件：企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
30. 股利政策的类型1剩余股利政策2.固定股利或稳定增长股利政策3.固定股利支付率股利政策4.低正常股利加额外股利政策；股利发放方式。
财务管理复习提纲
复习。名词解释。1.财务管理 是组织企业财务活动 处理财务关系的一项经济管理工作。2.财务活动 是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。3.时间价值 是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。4.风险报酬 5.全面预算 6.股权性筹资 7.股权资本 8.债权性筹资 9.债务资本 10.营业杠杆 ...
财务管理复习提纲
财务透视 从历史到现实。一 以筹资为重心的管理阶段。这一阶段财务管理的主要特点是 1 财务管理以筹集资本为重心，以资本成本最小化为目标 2 注重筹资方式的比较选择，而对资本结构的安排缺乏应有的关注 3 财务管理中也出现了公司合并 财务透视 从历史到现实。一 以筹资为重心的管理阶段。这一阶段财务管理的...
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