大学作业财务分析

建设项目财务分析。

项目背景：某工业项目计算期为16年，建设期为3年，第4年投产，第5年开始达到生产能力。

1．建设投资16000万元。分年投资情况如下：（单位：万元）

该项目的固定资产综合折旧年限为15年，残值率为5%，采用直线折旧法折旧，期末余值等于账面余值。

2．流动资金约为4980万元，投产前一年末一次投入（三年末）。

3．销售收入、销售税金及附加和经营成本的**值如下，其它支出忽略不计。

（单位：万元）

4．建设投资16000万元中，权益投资8000万元，权益投资分年出资为3000万元、3000万元和2000万元，不足部分向银行借款。银行贷款条件是年利率6%，建设期只计息不付息还款，将利息按复利计算到第四年年初，作为全部借款本金。投产后（第四年末）开始还贷，每年付清利息，并分10年等额还本。

5．流动资金投资4980+学号后两位数，全部向银行借款（始终维持借款状态），贷款年利率也是6%。

要求：1. 融资前盈利能力分析(编制利润与所得税计算表、全部投资现金流量表) ，计算融资前所得税后的内部收益率。

假如长期借款的利率为10%，股权融资要求的投资回报率9%，又能设法从银行借到50%的初始投资，说明这个项目是否可能考虑？

2. 融资后盈利能力分析(编制借款需要量计算表、固定资产投资借款还款计划表、利润与所得税计算表、全部投资现金流量表、自有(权益)资金投资现金流量表) ，计算全部投资、自有(权益) 投资的静态投资**期、内部收益率。假如行业基准收益率为10%，判断项目的可行性？

3. 编制财务计划现金流量表，判断项目基本生存能力？

4. 编制资产负债表，计算资产负债率等指标，分析项目负债情况和偿债能力？

5. 对项目作出财务分析的综合评价。

表1、利润与所得税计算表（融资前单位：万元）

表2、全部投资现金流量表（融资前单位：万元）

表3、借款需要量计算表单位：万元）

建设期利息计算单位：万元）

表4、固定资产投资还贷计划与利息计算单位：万元）

表5、利润与所得税计算表（融资后单位：万元）

表6、全部投资现金流量表（融资后单位：万元）

表7、权益资金投资现金流量表单位：万元）

利润分配表单位：万元）

注：盈余公积金=税后利润10%计提。