2023年cpa考试。
财务成本管理公式汇总。
插补法：插补法又称为内插法，可以用于计算资金价值系数中的利率和期数。（1）“内插法”的原理是根据等比关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。
例如：假设与a1对应的数据是b1，与a2对应的数据是b2，a介于a1和a2之间，已知与a对应的数据是b，则可以按照（a1-a）/(a1-a2)=(b1-b)/(b1-b2)计算得出a的数值。（2）仔细观察一下这个方程会看出一个特点，即相对应的数据在等式两方的位置相同。
例如：a1位于等式左方表达式的分子和分母的左侧，与其对应的数字b1位于等式右方的表达式的分子和分母的左侧。（3）还需要注意的一个问题是：
如果对a1和a2的数值进行交换，则必须同时对b1和b2的数值也交换，否则，计算得出的结果一定不正确。
财务成本管理》公式汇总。
财务报表分析：
一、短期偿债能力比率：
1、营运资本＝流动资产－流动负债。
＝（总资产－非流动资产）－（总资产－股东权益－非流动负债）
＝（股东权益+非流动负债）－非流动资产。
＝长期资本－长期资产。
2、流动比率＝流动资产/流动负债。
＝1/（1－营运资本/流动资产）
3、速动比率＝速动资产/流动负债。
4、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）/流动负债。
5、现金流量比率＝经营活动现金流量净额/流动负债。
二、长期偿债能力比率：
1、资产负债率＝（总负债/总资产）×100%
2、产权比率＝总负债/股东权益。
3、权益乘数＝总资产/股东权益。
4、长期资本负债率＝[非流动负债/（非流动负债+股东权益）] 100%
5、利息保障倍数＝息税前利润/利息费用。
＝（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用。
6、现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用。
7、现金流量债务比＝（经营活动现金流量净额/债务总额）×100%
三、营运能力比率：
1、应收账款周转次数＝销售收入/应收账款。
2、应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数。
3、应收账款与收入比＝应收账款/销售收入。
4、存货周转次数＝销售收入/存货。
5、存货周转天数＝365/存货周转次数。
6、存货与收入比＝存货/销售收入。
7、本年存货（成本）周转次数＝销售成本/存货。
8、本年存货（收入）周转次数×成本率＝（销售收入/存货）×（销售成本/销售收入）
9、流动资产周转次数＝销售收入/流动资产。
10、流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数。
11、流动资产与收入比＝流动资产/销售收入。
12、营运资本周转次数＝销售收入/营运资本。
13、营运资本周转天数＝365/营运资本周转次数。
14、营运资本与收入比＝营运资本/销售收入。
15、非流动资产周转次数＝销售收入/非流动资产。
16、非流动资产周转天数＝365/非流动资产周转次数。
17、非流动资产与收入比＝非流动资产/销售收入。
18、总资产周转次数＝销售收入/总资产。
16、总资产周转天数＝365/总资产周转次数。
17、总资产与收入比＝总资产/销售收入。
18、销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%
19、总资产净利率＝（净利润/总资产）×100%
20、总资产净利率＝净利润/总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）＝销售净利率×总资产周转次数。
21、销售净利率变动影响＝销售净利率变动×上年总资产周转次数变动。
22、权益净利率＝（净利润/股东权益）×100%
23、市盈率＝每**价/每股收益。
24、每股收益＝普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均数。
25、每股收益＝（净利润－优先股股利）/流通在外普通股加权平均数。
26、市净率＝每**价/每股净资产。
27、每股净资产＝普通股股东权益/流通在外普通股股数。
28、市销率＝每**价/每股销售收入。
29、每股销售收入＝销售收入/流通在外普通股加权平均股数。
30、权益净利率＝（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）×（总资产/股东权益）
销售净利率×总资产周转次数×权益乘数。
四、管理用财务报表。
1、净金融负债＝金融负债－金融资产。
2、资产＝经营资产+金融资产。
＝（经营性流动资产+经营性长期资产）+（短期金融资产+长期金融资产）
3、负债＝经营负债+金融负债。
＝（经营性流动负债+经营性长期负债）+（短期金融负债+长期金融负债）
4、净经营资产＝经营资产－经营负债。
经营性流动资产+经营性长期资产）-（经营性流动负债+经营性长期负债）
经营性流动资产－经营性流动负债）+（经营性长期资产－经营性长期负债）
＝经营营运资本+净经营性长期资产。
5、净金融负债＝金融负债－金融资产＝净负债。
6、净经营资产＝净负债+股东权益＝净投资资本。
7、净利润＝经营损益+金融损益。
税后经营净利润－税后利息费用。
税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费用×（1－所得税利率）
8、营业现金毛流量＝税后经营净利润+折旧与摊销。
9、营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加。
10、实体现金流量＝营业现金净流量－资本支出。
11、资本支出＝净经营长期资产增加+折旧与摊销。
12、营业现金毛流量－经营营运资本增加－资本支出＝债务现金流量+股权现金流量。
实体现金流量＝融资现金流量。
13、权益净利率＝（税后经营净利润/股东权益）－（税后利息费用/股东权益）
（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）－（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益）
（税后经营净利润/净经营资产）×（1+净负债/股东权益）－（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益）
净经营资产净利率+（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆。
14、杠杆贡献率＝（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆。
长期计划与财务**：
一、财务**：
1、各项目销售百分比＝基期资产（负债）/基期销售收入。
2、各项经营资产（负债）＝预计销售收入×各项目销售百分比。
3、融资总需求＝（预计经营资产合计－基期经营资产合计）－（预计经营负债合计－基期经营负债合计）＝预计净经营资产合计－基期净经营资产合计。
4、留存收益增加＝预计销售收入×计划销售净利率×（1－股利支付率）
5、筹资总需求＝动用金融资产+增加留存收益+增加借款。
二、增长率与资金需求：
1、假设可动用的金融资产为0，经营资产销售百分比、经营负债销售百分比保持不变：
外部融资额＝经营资产销售百分比×销售收入增加－经营负债销售百分比×销售收入增加－预计销售收入×预计销售净利率×（1－预计股利支付率）
外部融资销售增长比＝经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－[（1+增长率）/增长率] ×预计销售净利率×（1－预计股利支付率）
外部融资额＝外部融资销售增长比×销售增长额。
2、根据期初股东权益计算：
可持续增长率＝股东权益增长率。
股东权益本期增加/期初股东权益。
本期净利润×本期利润留存率/期初股东权益。
期初权益本期净利率×本期利润留存率。
（本期净利润/本期销售收入）×（本期销售收入/期末总资产）×（期末总资产/期初股东权益）×本期利润留存率。
销售净利率×总资产周转次数×期初权益期末总资产乘数×利润留存率。
3、根据期末股东权益计算：
可持续增长率＝（销售净利率×净经营资产周转次数×净经营资产权益乘数×本期利润留存率）/（1－销售净利率×净经营资产周转次数×净经营资产权益乘数×本期利润留存率）
财务估价的基础概念：
一、货币的时间价值：
1、复利终值：。p—现值或初始值，i—报酬率或利率，f—终值或本利和，—复利终值系数，用（f/p，i,n）表示，查复利终值系数表。
2、复利现值：。—复利现值系数，用（p/f，i,n）表示，查复利现值系数表。
3、计算期利率＝**利率/每年复利次数。
4、假设每年复利次数为m，**利率为n，有效年利率＝
5、普通年金终值：f=a+a(1+i)+a(1+i) +a(1+i)。。记作（f/a，i，n），查年金终值系数表。
6、偿债**：。记作（a/f，i，n）查年金终值系数表，取其倒数。
7、普通年金现值：p= a(1+i) +a(1+i)。。记作（p/a，i，n），查年金现值系数表。
8、投资**：。记作（a/p，i，n），查年金现值系数表取倒数。
9、预付年金终值：f= a(1+i)+a(1+i) +a(1+i)。。记作[（f/a，i，n+1）-1]， 查年金终值系数表。
10、预付年金现值：p= a+a(1+i) +a(1+i)。。记作[（p/a，i，n-1）+1]，查年金现值系数表。
11、递延年金终值：，查年金终值系数表。
12、递延年金现值：①：m—表示递延期数，n—连续支付次数，查年金现值系数表。
二、风险与报酬：
1、期望值：，—第i种结果出现的概率，—第i种结果可能出现后的报酬率，n所有可能结果的数目。
2、总体方差＝，样本方差＝，总体标准差＝，样本标准差＝，标准差。
3、预计报酬率：，其中是第j种**的预期报酬率；是第j种**在全部投资中的比重；m是组合中的**各类总数。
4、投资报酬率概率分布的标准差：，其中是第j种**在投资总额中的比例；第k种**在投资总额中的比例；是第j种**与第k种**报酬率的协方差。
5、协方差的计算：，其中是**j和k报酬率之间的预期相关系数，是第j种**的标准差，是第k种**的标准差。
6、相关系数（r）＝。
7、总期望报酬率＝q×（风险组合的期望报酬率）+（1－q）×（无风险利率），其中：q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合m的比例，1－q代表投资于无风险资产的比例。如果贷出资金，q将小于1；如果是借入资金，q会大于1。
总标准差＝q×风险组合的标准差。
其中：分子cov（，）是第j种**与市场组合收益之间的协方差。它等于该**的标准差、市场组合的标准差及两者相关系数的乘积。
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