第二章财务报表分析。
本章考情分析。
财务报表分析这一章是一个比较重要的章节，近3年的考试分数在10分左右，从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解、掌握。主观题的考点主要是管理用财务报表分析方法的运用。
近三年题型题量分析表。
本章基本结构框架。
第一节财务报表分析概述。
一、财务报表分析的意义（了解）
一）财务报表分析的目的。
财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助报表使用人改善决策。
二）财务报表分析的使用人。
对外发布的财务报表，是根据所有使用人的一般要求设计的，并不适合特定报表使用人的特定目的。
例题1·单选题】下列关系人中对企业财务状况进行分析涉及内容最广泛的是( )
a.权益投资者b.企业债权人。
c.经理人员d.**。
答案】c 【解析】经理人员为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。
二、财务报表分析的方法。
一）比较分析法。
1.比较分析法的分析框架。
2.比较的内容。
1）比较会计要素的总量。
2）比较结构百分比。
3）比较财务比率。
二）因素分析法。
依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法。
1.连环替代法的应用设f=a×b×c
基数(过去、计划、标准):
f0=a0×b0×c0
实际数： f1=a1×b1×c1
实际与基数的差异：f1 - f0
分析步骤：1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额；
2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；
3）确定驱动因素的替代顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序；
4）顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
2.简化的差额分析法a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0
b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0
c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）
计算步骤。第二节财务比率分析。
1）指标计算规律。
分母分子率。
分子比率。2）指标计算应注意的问题。
一、短期偿债能力比率。
一）指标计算需注意的问题。
1.速动与非速动资产的划分。
2.现金比率计算需注意的问题。
现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债。
提示】该比率中分子的现金包括货币资金、交易性金融资产。
3.现金流量比率计算需注意的问题。
现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债。
提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额，它代表企业创造现金的能力，它扣除了经营活动自身所需的现金流出，是可以用来偿债的现金流量。
提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。
例题2·单选题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的2023年）
a.年末余额。
b.年初余额和年末余额的平均值。
c.各月末余额的平均值。
d.年初余额。
答案】a解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。
二）指标的分析 1.营运资本。
例题3·单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )2023年）
a.利用短期借款增加对流动资产的投资。
b.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同。
c.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量。
d.提高流动负债中的无息负债比率。
答案】c解析】选项a会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变；选项b会使企业实际的偿债能力降低；选项d不会提高短期偿债能力。
营运资本分析的缺点：
营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间的比较。
实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。
2.流动比率。
例题4·多选题】公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括（ ）
a.销售净利率。
b.流动比率。
c.存货周转率。
d.应收账款周转率。
答案】bcd
解析】a选项，是衡量盈利能力的；b衡量短期偿债能力，所以b正确；而流动比率数值可信性的大小，很重要的影响因素是存货质量，应收账款质量，即存货周转率，应收账款周转率，所以正确选项bcd。
3.速动比率。
1）分析标准的问题：不同行业的速动比率有很大差别。
例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。
2）影响可信性因素：应收账款变现能力。
4.现金比率。
现金比率假设现金资产是可偿债资产。
5.现金流量比率。
分析更具说服力。
一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题，另一方面实际用以支付债务的通常是现金，而不是其他可偿债资产。
三）其他影响短期偿债能力的因素。
例题5·单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是( )
a.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备。
b.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款。
c.企业向战略投资者进行定向增发。
d.企业向股东发放**股利。
答案】a解析】长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素；选项b、c会增加企业短期偿债能力；选项d不会影响企业短期偿债能力。
二、长期偿债能力比率。
1.资本结构衡量指标。
广义资本结构：资产负债率。
狭义资本结构：长期资本负债率。
2.注意财务杠杆的衡量指标。
产权比率和权益乘数。
它们是资产负债率的另外两种表现形式，和资产负债率的性质一样。
两种常用的财务杠杆比率，影响特定情况下资产净利率和权益净利率之间的关系。
财务杠杆既表明债务多少，与偿债能力有关；财务杠杆影响总资产净利率和权益净利率之间的关系，还表明权益净利率的风险高低，与盈利能力有关。
例题6·单选题】甲公司总资产净利率为10%,产权比率为1,则甲公司的权益净利率为( )
a.10b.20％
c.12d.15％
答案】b资产负债率=负债总额÷资产总额。
长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）
权益乘数=资产÷股东权益。
产权比率=负债总额÷股东权益。
现金流量债务比=经营活动现金流量净额÷负债总额。
3.现金流量债务比。
经营活动现金流量净额与债务总额的比率。
提示】该比率中的债务总额采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。
提示】实务中，如果本期资本化利息金额较小，可将财务费用金额作为分母中的利息费用；如果资本化利息的本期费用化金额较小，则分子中此部分可忽略不计，不作调整。
5.其他影响长期偿债能力的因素（表外因素）
例题7·多选题】下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有( )2023年新）
a.未决诉讼
b.债务担保。
c.长期租赁。
d.或有负债。
答案】abcd
三、营运能力比率。
一）计算特点。
2023年·多选题】假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有( )
a.从使用赊销额改为使用销售收入进行计算。
b.从使用应收账款平均余额改为使用应收账款平均净额进行计算。
c.从使用应收账款全年日平均余额改为使用应收账款旺季的日平均余额进行计算。
d.从使用已核销应收账款坏账损失后的平均余额改为核销应收账款坏账损失前的平均余额进行计算。
答案】ab解析】应收账款周转天数=365×应收账款/周转额，根据公式可以看出，周转额按销售收入算要比按赊销额算大，同时应收账款平均净额小于应收账款平均余额，因此均会使周转天数减少，a、b正确；应收账款旺季的日平均余额通常高于应收账款全年日平均余额，所以选项c会使周转天数增大；核销应收账款坏账损失前的平均余额高于已核销应收账款坏账损失后的平均余额，所以选项d会使周转天数增大。
2.存货周转率。
例题8·单选题】两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，则毛利率高的企业存货周转率（以销售成本为基础计算）也（ ）
a.高 b.低
c.不变 d.难以判断。
答案】b解析】毛利率=1-销售成本率，存货周转率=销售成本/平均存货余额，销售收入相同的情况下，毛利率越高，销售成本越低，存货平均余额相同的情况下，存货周转率越低。
3.资产周转率的驱动因素。
总资产周转率的驱动因素分析，通常可以使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标，不使用“资产周转次数”。
例题9·单选题】某企业2023年的总资产周转次数为2次，非流动资产周转次数为3次，若一年有360天，则流动资产周转天数为（ ）
注册会计师考试 财务管理第二章
第二章财务报表分析。本章考情分析。财务报表分析这一章是一个比较重要的章节，近3年的考试分数在10分左右，从题型来看，单选 多选 计算 综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解 掌握。主观题的考点主要是管理用财务报表分析方法的运用。近三年题型题量分析表。本章基本结构框架。第一节财务报表分析概述。一 财...
注册会计师考试 财务管理第二章
第二章财务报表分析。本章考情分析。财务报表分析这一章是一个比较重要的章节，近3年的考试分数在10分左右，从题型来看，单选 多选 计算 综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解 掌握。主观题的考点主要是管理用财务报表分析方法的运用。近三年题型题量分析表。本章基本结构框架。第一节财务报表分析概述。一 财...
注册会计师考试《财务管理》试题二
注册会计师考试 财务管理 试题二。2018年注册会计师考试 财务管理 试题二。一 单项选择题。1.下列各项中，不属于发行可转换债券公司设置赎回条款目的的是 a.促使债券持有人转换股份。b.能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。c.限制债券持有人过...