2019级财务管理专业金融实习指导书

（3）保险公司——熟悉保险公司的业务流程和运作机制，了解各类险种的特点，并选择相关的分红险种，作为构造投资组合的**；

4）西南财经大学货币**博物馆——参观“货币”、“银行票据”、“**股证”、“债券”、“保险凭证”和“计划经济时代票证”等馆内藏品，了解我国货币**发展、演变的历史轨迹，见证华夏五千年的灿烂文化底蕴。

2、最优投资组合分析：

1）投资组合分析内容：

将马科维茨的现代**组合理论、夏普的资本资产定价模型运用于金融投资实务操作，以此培养学生理论联系实际、综合应用知识的能力，使学生掌握投资组合风险—收益分析的基本理论与技术方法，为将来的后续学习、理论研究、实务决策等方面训练专业素养。

基于两两**收益之间相关系数较小才能有效分散投资风险的原则，选择投资组合的**种类；

根据手上的现有资金，确定投资组合中各种**的投资结构，进而构建具有不同风险—收益特征的可能投资组合集合；

运用马科维茨现代**组合理论，确定风险性**组合的有效边界，或引入无风险借贷的有效边界，即确定有效投资组合集合；

根据学生自身对于风险的偏好程度，构建预期效用的无差异曲线族，并结合投资组合的有效边界，确定最优投资组合。

运用资本资产定价模型对投资组合进行定价，即计算投资组合的必要报酬率，以此作为金融投资的决策标准。

2）基础资料收集：

在金融实习过程中，通过网络查找或实地调研等途径，自行搜集相关基础资料，进行最优投资组合分析：

**——对比两家以上银行推出的**产品，选择较优**作为构造投资组合的**；

**——选择各类**（稳健型、波动性、st等），作为构造投资组合的**；

债券——选择公司债券或国库券，作为构造投资组合的**；

保险——选择相关的分红险种，作为构造投资组合的**；

银行存款——为了稳健投资，可以选择将一部分资金存放在商业银行，或通过商业银行引入无风险借贷，获取金融杠杆效应。

以上各种金融产品仅供参考，在构造投资组合时不一定全部包括进去，应该基于具体投资决策从中进行筛选。

3）投资组合分析要求：

按照每人10万元的投资额构造投资组合，根据自身的实际情况选择相关的金融产品，基于分散风险的目的，组合中的**数量不少于5种，并要求投资组合的期望报酬率至少高于银行同期存款年利率的10%。

请运用方差、标准差、标准离差率、协方差、相关系数等指标对投资组合进行风险—收益的定量分析，构造有效投资组合，力求形成投资组合的多元化效应，并从中选择最优投资组合。

二、考核方式：

实习期间表现：30%；

实习报告成绩：70%。

三、实习报告格式：

1、构成项目（装订顺序）：封面、正文、评价表。

2、各项目含义：

封面：标题、姓名、院系、专业、班级、学号、日期（格式拷贝）。

正文：实习报告的主体部分，包括金融实习报告（前）、投资组合方案（后）。

评价表：姓名、班级、学号、指导教师评语（格式拷贝）。

3、实习报告格式编排：

1）纸型及页边距：一律采用a4型纸张打印，页边距采用默认值，即：上31.71mm，下25.4mm，左31.7mm，右25.4mm。

2）版式及用字：文字图形一律从左到右横写，使用规范的简化汉字。

3）实习报告正文的格式编排及字体字号：

报告标题（金融实习报告、投资组合方案）：居中，黑体3号，上下1.5倍行距，必要时可以加入副标题（黑体4号居中）；

正文：一级标题黑体4号，二级标题黑体小4号，正文宋体5号，1.5倍行距，首行缩进2个字符，所有的数字和字母一律用西文格式“times new roman”，公式均用公式编辑器编辑，图表应清晰明了、格式规范。

4、装订及份数：文稿一律用塑料抽杆文件夹左侧装订（不用订书钉），上交打印稿1份、电子版1份。

四、实习报告上交时间：

2011-2012学年度第二学期第四周。