1．[2024年综合题]赤诚公司2024年至2024年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
资金需要量**表。
已知该公司2024年资金完全**于自有资金(其中，普通股1000万股，共1000万元)和流动负债。2024年销售净利率为10%，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。
公司2024年销售收入将在2024年基础上增长40%。2024年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决，债券筹资费率为2%，公司所得税税率为33%。
要求： 1)计算2024年净利润及应向投资者分配的利润；
2)采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金；
3)按y=a+bx的方程建立资金**模型；
4)**该公司2024年资金需要总量及需新增资金量；
5)计算债券发行总额和债券成本；
6)计算填列该公司2024年预计资产负债表中用字母表示的项目。
预计资产负债表
2024年12月31日单位：万元。
查看答案 答案及解析】
1)计算2024年净利润及应向投资者分配的利润净利润＝3000×10%＝300(万元)
向投资者分配利润＝1000×0.2=200(万元)
2)采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每万元销售收入的变动资金。
每万元销售收入的变动资金＝160-110/3000-2000
0.05(万元)
不变资金＝160-0.05×3000=10(万元)
3)按y=a+bx的方程建立资金**模型。
a=10+60+100-(60+20)+510=600(万元)
b=0.05+0.14+0.22-(0.10+0.01)
0.30(万元)
y=600+0.3x
4)**该公司2024年资金需要总量及需新增资金量。
资金需要量=600+0.3×3000×(1+40%)
1860(万元)
需新增资金=3000×40%×0.3＝360(万元)
5)计算债券发行总额和债券成本。
债券发行总额＝360-(300-200)＝260(万元)
债券成本＝260×10%×(1-33%)/260×(1-2%)×100%
6)计算填列该公司2024年预计资产负债表中用字母表示的项目。
a=10+0.05×3000×(1+40%)=220(万元)
b=220+648+1024+510=2402(万元)
d=360-(300-200)=260(万元)
c=2402-(480+62+260+1000)=600(万元)
预计资产负债表。
2024年12月31日单位：万元。
2．[2024年单选题]采用销售百分率法**资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（ ）
a．现金 b．应付帐款 c．存货 d．公司债券
查看答案 【答案】d
【解析】公司债券属于长期资金**，一般假定不随销售收入的变动而变动。
3．[2024年判断题]企业按照销售百分率法**出来的资金需要量，是企业在未来一定时期资金需要量的增量。（
查看答案 答案】√
解析】企业按照销售百分率法**出来的资金需要量，是企业在未来一定时期资金需要量增量中，需要向外部筹集的资金数额。
4．[2024年单选题]在财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金，并据以**企业未来资金需要量的方法称为（ ）
a．定性**法b．比率**法。
c．资金习性**法d．成本习性**法
查看答案 答案】c
解析】将资金划分为变动资金与不变资金，划分依据是资金习性。在此基础上，进行资金**，就是资金习性**法。
5．[2024年计算题]已知：某公司2002销售收入20 000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2024年12月31日资产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表）
2024年12月31日单位：万元。
该公司2024年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需要新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。
假定该公司2024年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税率为33%。
要求：（1）计算2024年公司需增加的营运资金；
（2）**2024年需要对外筹集的资金量；
（3）计算发行债券的资金成本。
查看答案 答案及解析】
（1）计算2024年公司需增加的营运资金。
流动资产占销售收入的比率=（1 000+3 000+6 000）/20 000=50%
流动负债占销售收入的比率=（1 000+2 000）/20 000=15%
2024年增加的销售额=20 000×30%=6 000（万元）
2024年增加的营运资金=6 000×50%-6 000×15%=2 100（万元）
（2）**2024年需要对外筹集的资金量。
2024年需要对外筹集的资金量=2 100-20 000×（1+30%）×12%×（1-60%）=852（万元）
（3）计算发行债券的资金成本。
债券的资金成本=10%（1-33%）=6.7%
6．[2024年判断题]在财务管理中，依据财务比率与资金需求量之间的关系**资金需求量的方法称为比率**法。
查看答案 答案】√【解析】比率**法是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系，**资金需要量的方法。
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