《货币银行学》（补修）课程作业讲评（4）
责任教师南旭光。
货币银行学》第四次平时作业（**电大形成性考核四）涵盖教材的第二十章至第二十二章的内容，下面将本次作业主要的题目做以下讲评。我把讲评分成三部分：考核知识点、解题思路、解答过程，其中解题思路请大家多加关注。
一、如何理解货币政策与财政政策的配合？
一）本题属于理解型题目，考查的知识点为“宏观调控政策”。
二）解题思路：宏观调控政策包含有货币政策和财政政策。货币政策是**银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币**量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。
财政政策则是通过包括国家税收政策和财政支出政策在内的财政手段实现调控宏观经济运行的措施总合。两类政策要配合使用，“一松一紧”主要是解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。
三）解答：货币政策是**银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币**量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。主要包括信贷政策和利率政策，收缩信贷和提高利率是“紧”的货币政策，能够抑制社会总需求，但制约投资和短期内发展，反之，是“松”的货币政策，能扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀率的上升。
财政政策包括国家税收政策和财政支出政策，增税和减支是“紧”的财政政策，可以减少社会需求总量，但对投资不利。反之，是“松”的财政政策，有利于投资，但社会需求总量的扩大容易导致通货膨胀。
虽然这两项政策在宏观经济运行中都有较强的调节能力，但仅靠一项政策很难全面实现宏观经济的调控目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果将会大大减弱，这就要求二者相互协调，密切配合，充分发挥综合优势。财政政策与货币政策有四种不同的搭配组合，**究竟采用哪种取决于客观的经济环境，实际上主要取决于**对客观经济情况的判断。概括地说，“一松一紧”主要是解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。
二、法定存款准备率的政策效果与局限性。
一）本题属于理解型题目，考查的知识点为“存款准备率政策”。
二）解题思路：存款准备率政策是货币政策的三**宝之一，而且是效果最为猛烈的一种。正是因为这一点，不宜作为**银行调控货币供给的日常***。
三）解答：政策效果表现在以下几个方面：
1）法定存款准备率是通过决定或改变货币乘数来影响货币供给，即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币**量的巨大波动。
2）即使商业银行等存款机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果。如果提高准备金比率，实际上是冻结了相应的超额准备金，在很大程度上限制了商业银行体系创造派生存款的能力。
局限性：1）由于准备率调整的效果较强烈，其调整对整个经济和社会心理预期都会产生显著的影响，不宜作为**银行调控货币供给的日常***，致使它有了固定化的倾向。
2）存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策实现的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。
三、发展中国家要实现金融深化，**应该实施的政策是什么？
一）本题属于理解型题目，考查的知识点为“金融深化”。
二）解题思路：金融深化是指一个国家金融和经济发展之间呈现相互促进的良性循环状态。它需要：
健全的市场机制和较高的经济效率，所以，要实现金融深化，就要：减少对金融业的干预、取消对存贷款利率的硬性规定、放弃以通货膨胀刺激经济增长的做法。
三）解答：1）尽量减少对金融业的干预，允许非国家、非银行金融机构的存在和发展；放松对金融市场的管制，鼓励各类金融机构、企业、居民和外国投资者积极参与金融市场的活动。
2）取消对存贷款利率的硬性规定，使利率能正确反映资金的供求状况和稀缺程度。只要**放弃利率管制，就可以消除负利率，而保持实际利率为正数有利于扩大储蓄，提高资金使用效益。
3）放弃以通货膨胀刺激经济增长的做法，不能靠增加货币供给来解决资金供求的矛盾，而应该力求稳定通货，平抑物价，为金融体系有效地吸收资金和运用资金创造条件，通过金融深化所产生的增加储蓄、扩大投资、提高就业量和总收入来促进经济增长。
四、如何认识当代金融创新对金融及经济发展的影响？
一）本题属于理解型题目，考查的知识点为“金融创新”。
二）解题思路：金融创新对金融和经济发展有强劲的推动作用：提高了金融机构的运作效率、提高了金融市场的运作效率、增强了剔除个别风险的能力、降低了交易成本与平均成本。
但是金融创新也带来了许多新的矛盾和问题：对货币政策不利、增加了金融风险。
三）解答：1）对金融和经济发展的推动作用：当代金融创新对金融和经济发展的推动，主要是通过以下四个方面来实现的：
一是提高了金融机构的运作效率。金融创新通过大量提供具有特定的内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两个方面同时提高需求者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率；提高了支付清算能力和速度；大幅度增加了金融机构的资产和盈利率。二是提高了金融市场的运作效率。
提高了市场**对信息反应的灵敏度；增加了可供选择的金融商品种类；增强了剔除个别风险的能力；降低了交易成本与平均成本，使投资收益相对上升，吸引了更多投资者和筹资者进入市场，提高了交易的活跃程度。三是增强了金融产业发展能力。四是金融作用力大为增强。
金融作用力主要是指金融对整体经济运作和经济发展的作用能力，一般通过对总体经济活动和经济总量的影响及其作用程度体现出来。
（2）产生的新矛盾和挑战：金融创新在繁荣金融、促进经济发展的同时，也带来了许多新的矛盾和问题，对金融和经济发展产生了不利影响。首先，金融创新使货币供求机制、总量和结构乃至特征都发生了深刻变化，对金融运作和宏观调控影响重大。
其次，在很大程度上改变了货币政策的决策、操作、传导及其效果，对货币政策的实施产生了一定的不利影响。 第三，金融风险有增无减，金融业的稳定性下降。第四，金融市场出现过度投机和泡沫膨胀的不良倾向。
综上所述，当代金融创新虽然利弊作用皆存，利弊作用力都放大了，但从总体上看，金融创新的利远远大于弊，并且其利始终是主要和主流性的。正确认识和客观评价金融创新对于金融发展和经济发展的积极推动作用，是有效利用和充分发挥其动力作用，主动驾驭并把握金融创新的内在规律，最大限度地推动金融、经济发展和社会文明进步的基本前提。当然，当代金融创新的负作用亦不能忽视，必须加以有效的引导和监管进行防范和控制。
对创新在不同方面存在的弊病可以采取不同的政策措施予以克服或减轻。总之，只要改善宏观调控，加强监管，正确引导，当代金融创新中的负作用应该可以减轻到最低限度，安全与效率并非不可兼得。
货币银行学》 补修 课程作业讲评
二 法定存款准备率的政策效果与局限性。一 本题属于理解型题目，考查的知识点为 存款准备率政策 二 解题思路 存款准备率政策是货币政策的三 宝之一，而且是效果最为猛烈的一种。正是因为这一点，不宜作为 银行调控货币供给的日常 三 解答 政策效果表现在以下几个方面 1 法定存款准备率是通过决定或改变货币乘...
货币银行学补修课作业
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