《货币银行学》试题3答案

二级市场，也称次级市场，是对已发行的**进行交易的市场。二级市场最重要的功能是实现金融资产的流动性。（答出得1.5分）

初级市场和二级市场有着紧密的相互依存关系。初级市场是二级市场存在的前提，没有**的发行，自然谈不上**的买卖；有了发行市场，还必须有二级市场，否则新发行的**会由于缺乏流动性而难以销售，从而导致初级市场的萎缩以至无法存在。（答出每一方面得1.

5分）3. 什么是不良资产？简述贷款的五级分类法。

答：不良资产，也称不良债权，其中主要是不良贷款，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款。（答出得1分）

贷款质量关系到银行的盈利能力和稳健程度。因此需要密切关注债权质量的变化，尤其是信贷资产质量的变化。为此各国银行当局一般都规定一个统一的信贷资产质量分类标准。

国际货币**组织和世界银行推荐把贷款分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失。

正常：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。

关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。

次级：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。

可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保的合同约定，也肯定会造成一部分损失。

损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。（答出每一类得1分）

4. 已知法定存款准备金率7%，提现率为10%，超额准备金率为8%，试计算存款扩张倍数。

存款扩张的倍数=

4倍。公式列出得3分，计算结果正确得3分）

5. 什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。

答：把货币**量与基础货币相比，其比值成为货币乘数。用ms代表货币供给，b为基础货币，则货币乘数m=ms/b。（答出定义得2分）

货币乘数的决定因素分别是法定准备金率、超额准备金率、现金漏损率和定期存款占活期存款的比率。（每一点1分）

五、论述题。

试述凯恩斯关于货币需求的分析。

答：凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求动机的分析。他认为，人们的货币需求行为主要取决于三种动机：交易动机、预防动机（谨慎动机）和投机动机。（答出得3分）

交易动机：交易媒介是货币的重要功能，人们需要保有货币用于日常的交易。用于交易媒介的货币需求量与收入水平存在正向的关系。（答出得2分）

预防动机：凯恩斯指出，人们所保有的依赖与收入水平的货币需求不仅出于交易动机，而且还出于预防动机，也即为了应付可能遇到的意外支出而持有货币的动机。（答出得2分）

投机动机：他认为，人们保有货币除去为了交易需要和应付意外支出外，还是为了储存价值或财富。（答出得2分）

凯恩斯把用于储存财富的资产分为两类：货币与债券，前者不能产生利息收入，后者是可以获取利息收入的生息资产。人们持有货币，货币在持有期间不能给持有人带来收益。

持有债券则有两种情况：如果利率趋于上升，债券**就要**；利率趋于下降，债券**就要上升。在后一种情况发生时，当然持有者有收益；而在前一种情况发生时，假若债券****幅度很大，是人们在债券**方面的损失超过了从债券获得的利息收入，则收益为负。

如果持有债券的收益为负，人们就会增大对货币的需求。这里关键在于微观主体对现存利率水平的估价。投机性货币需求同利率存在着腹相关关系。

（答出得2分）

由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平，基于投机动机的货币需求取决于利率水平，因此凯恩斯的货币需求函数可以表述如下：m=m1+m2=l1(y)+l2(r)，式中m1代表由交易动机和预防动机决定的货币需求，是收入y的函数；m2代表投机性货币需求，是利率r的函数。（答出得2分）

凯恩斯还提出了著名的“流动性陷阱”假说：当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券****的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。（答出得2分）